Cash-and-carry-arbitrage é uma combinação de uma posição longa em um ativo, como um estoque ou commodity, e uma posição curta no futuro subjacente. Essa estratégia de arbitragem visa explorar as ineficiências de preços para o mesmo ativo nos mercados de caixa (ou spot) e futuros. A fim de fazer lucros sem risco. O arbitra - dor normalmente procuraria levar o ativo até a data de vencimento do contrato de futuros. Momento em que seria entregue contra o contrato de futuros. Portanto, essa estratégia só é viável se o fluxo de caixa da posição de futuros curtos exceder o custo de aquisição e os custos de manutenção na posição ativa de longo prazo. BREAKING DOWN Cash-And-Carry-Arbitrage Considere o seguinte exemplo de cash-and-carry-arbitrage. Assumir que um activo transacciona actualmente a 100, enquanto o contrato de futuros de um mês tem um preço de 104. Além disso, os custos mensais de manutenção, tais como custos de armazenagem, seguros e financiamento para este activo, ascendem a 3. Neste caso, o comerciante ou arbitrageur Comprar o ativo (ou abrir uma posição comprida no mesmo) em 100, e vender simultaneamente o contrato de futuros de um mês (ou seja, iniciar uma posição curta no mesmo) em 104. O comerciante então carregaria o ativo até a data de vencimento dos futuros Contrato e entregá-lo contra o contrato, garantindo assim uma arbitragem ou lucro sem risco de 1.Qual é a diferença entre arbitragem e hedge? Hedging envolve o uso simultâneo de mais de uma aposta em direções opostas para limitar o risco de perda grave de investimento. Arbitragem é a prática de negociar uma diferença de preço entre mais de um mercado para o mesmo bem na tentativa de lucrar com o desequilíbrio. Esses dois conceitos desempenham papéis importantes em finanças, economia e investimentos. Cada transação depende de dois tipos concorrentes de negócios: apostas curtas versus apostas longas (hedging) e compra versus vendas (arbitragem). Ambos são usados por comerciantes que operam em ambientes de mercado voláteis e dinâmicos. Para além destas duas semelhanças, no entanto, são técnicas muito diferentes que são utilizadas para fins muito diferentes. Arbitragem envolve tanto a compra e venda dentro de um período muito curto de tempo. Se um bem está sendo vendido por 100 em um mercado e 108 em outro mercado, um comerciante experiente poderia comprar o item 100 e, em seguida, vendê-lo no outro mercado para 108. O comerciante goza de um retorno sem risco de 8 (8 100) , Menos qualquer transação ou despesas de transporte. Com a proliferação de tecnologia de computação de alta velocidade e informações de preços constantes, a arbitragem é muito mais difícil nos mercados financeiros do que costumava ser. Ainda assim, as oportunidades de arbitragem podem ser encontradas no mercado cambial, em títulos, em mercados de futuros e às vezes em ações. Cobertura não é a busca de negócios sem risco, em vez disso, é uma tentativa de reduzir os riscos conhecidos durante a negociação. Os contatos de opções, contratos a termo, swaps e derivativos são usados por comerciantes para comprar posições opostas no mercado. Ao apostar contra ambos os movimentos ascendente e descendente, o hedger pode garantir uma certa quantidade de ganho ou perda reduzida em um comércio. A cobertura pode ter lugar quase em qualquer lugar, mas tornou-se um aspecto particularmente importante dos mercados financeiros, gestão empresarial e jogos de azar. Bem como qualquer outro trade riskreward, hedging resulta em retornos mais baixos para a parte envolvida, mas pode oferecer proteção significativa contra risco de queda. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. Difference entre Arbitrage e Hedging Traders no mercado de hoje continuamente usar várias táticas para obter maiores níveis de retorno e para garantir que os níveis de risco sofrido são minimizados. Arbitragem e hedging são duas dessas medidas, que são bastante diferentes entre si em termos da finalidade para a qual eles são usados. O seguinte artigo fornece uma visão clara de cada tipo de técnica e explica a diferença entre os dois. Arbitragem é onde um comerciante irá simultaneamente comprar e vender um activo com a esperança de fazer um lucro a partir das diferenças nos níveis de preços do activo que é comprado eo activo que está a ser vendido. Deve-se ter em mente que os ativos são comprados e vendidos em diferentes mercados que é a razão para as diferenças nos níveis de preços. A razão pela qual existem diferenças nos níveis de preços em diferentes mercados é devido a ineficiências do mercado onde mesmo que as condições em um mercado tenham resultado em uma mudança, nos níveis de preços, porque essa informação ainda não afetou o outro mercado Os níveis de preços permanecem diferentes. Um comerciante que olha para fazer um lucro pode usar estas ineficiências do mercado a sua vantagem apenas comprando o recurso a um preço mais barato de um mercado e vendê-lo fora em um preço mais elevado mais tarde para fazer um lucro da arbitragem. A cobertura é uma táctica utilizada pelos comerciantes para minimizar o risco possível e, consequentemente, a perda de rendimento resultante de alterações no movimento, nos níveis de preços. Um investidor será hedge contra possíveis perdas por entrar em um investimento que permite que o investidor a tomar uma posição para compensar quaisquer perdas, no caso em que o pior acontecer. Ele age como uma medida de segurança, ou uma cobertura de seguro contra sofrer perdas substanciais. A cobertura pode ser feita por instrumentos financeiros, como ações, futuros, opções, swaps e forwards, e geralmente empregam estratégias de investimento complexas, como venda a descoberto e posições longas. A cobertura pode ser melhor compreendida com um exemplo. As companhias aéreas constantemente comprar combustível para executar suas operações. No entanto, o preço do combustível é extremamente volátil e, portanto, a maioria das companhias aéreas tentam se proteger contra esse risco assumindo uma cobertura que fixa o preço do combustível em um limite máximo. Isso pode ser feito através de instrumentos financeiros, como um swap ou opção. Arbitragem vs Hedging Arbitragem e hedging são ambas as técnicas que são usadas por comerciantes que operam em um ambiente financeiro volátil. No entanto, estas técnicas são muito diferentes entre si e são utilizados para diferentes fins. Arbitragem é geralmente usado por um comerciante que pretende fazer grandes lucros através de ineficiências do mercado. Por outro lado, hedging é usado por comerciantes como uma apólice de seguro para proteger contra eventuais perdas. Arbitragem e hedging são semelhantes entre si em que ambos exigem que os investidores antecipem movimentos no mercado e usem instrumentos financeiros para se beneficiar desses movimentos. Traders no mercado de hoje continuamente usar várias táticas para obter maiores níveis de retorno, e para garantir que os níveis de risco sofridos são minimizados. Arbitragem e hedging são duas dessas medidas, que são bastante diferentes entre si em termos da finalidade para a qual eles são usados. Arbitragem é onde um comerciante irá simultaneamente comprar e vender um activo com a esperança de fazer um lucro a partir das diferenças nos níveis de preços do activo que é comprado eo activo que está a ser vendido. A cobertura é uma táctica utilizada pelos comerciantes para minimizar o risco possível e, consequentemente, a perda de rendimento resultante de alterações no movimento, nos níveis de preços. Related posts:
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